《大行报告》瑞信下调香港电讯(06823.HK)目标价至13元 「跑赢大市」
瑞信发表评级报告指,尽管香港电讯(06823.HK)近期受市场激烈的价格竞争影响,对价格较为敏感的客户流失率有所上升,惟料在集团积极地控制成本的情况下,相信其服务EBITDA利润率能够稳定增长。
该行估计公司2022年至2024年的纯利增长分别为下跌2%、增长5%及下跌1%,以反映市场竞争激烈及於2024年频谱招标潜力,目标价由14.3元下调至13元。该行仍看好公司表现优於香港宽频(01310.HK),并指公司今年股息收益率介乎6%至7%,维持其评级「跑赢大市」。(ca/k)
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