《大行报告》野村下调中兴(00763.HK)目标价至26元 评级「买入」
野村发表评级报告,指中兴通讯(00763.HK)今年首季收入及盈利按年增6.4%及1.6%,扣除非经常性项目盈利则按年大升117.1%,至19.5亿元人民币,料受惠于毛利率上升及严格控制营运支出。
该行表示,将公司2022年至2023年收入预测下调2%至4%,其盈利则下调5%至10%,以反映需求增长放缓,并引入对中兴2024年收入和盈利预测(料分别增15%及9%)。
野村称,以明年每股盈测1.83元人民币,预测市盈率由15倍降至12倍为估值基础,目标价由32元下调至26元,与该行对中兴预测2022至2023年度盈利年均复合增长12%一致,重申「买入」评级。
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