《大行报告》野村下调翰森制药(03692.HK)目标价至20.88元 评级「买入」
野村发表研究报告指,翰森制药(03692.HK)去年收入及纯利按年增长约14%及6%,当中收入高于野村预测,盈利则较市场及该行预期低。毛利率增长0.4个百分点至91.2%,主要是由于高利润的新药销售增长,但有部分被仿制药降价所抵销。
该行维持「买入」评级,并轻微调整今明两年的盈利预测,目标价从21.11元下调至20.88元,表示看好公司肿瘤新药增长加快及公司以创新为导向的转型计划,又指出去年肿瘤药物收入增长令人鼓舞 ,看好核心产品阿莫替尼的增长前景,针对非小细胞肺癌的一线治疗新适应症已于去年12月获批,料将进一步增强公司竞争力。
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