《大行报告》瑞信上调交行(03328.HK)目标价至6.1元 评级「中性」
瑞信发表报告表示,交行(03328.HK)去年盈利按年升11.9%,当中第四季盈利按年跌9.2%,其基本面正逐步改善,H股而言股息收益率达8%。
报告指,交行去年费用收入按年增长5.5%,较同行普遍的两位数增长相对疲软;存款增速较贷款放缓,主要受定期存款拉动;至于息差和不良贷款覆盖率比率仍远低于行业平均水平;以及CET-1比率下跌。
瑞信将交行今明两年盈利预测上调7%及8%,对其业务前景感正面,目标价由4.9元升至6.1元,维持「中性」评级。
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