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《大行报告》野村:友邦(01299.HK)去年新业务价值优预期 年化新保费则逊预期
阿思达克 03-11 14:42
野村发表报告,指友邦(01299.HK)去年新业务价值优预期,年化新保费则逊预期,维持评级「中性」和目标价91.26港元。 野村指,去年友邦的新业务价值增长22%至33.66亿美元(下同),比该行的估计高3%。年化新保费按年增长8%至56.47亿元,比该行估计低2%。 野村指,由于产品结构发生了重大的积极变化、政府债券收益率上升,以及收购费用超支减少,新业务价值利润率为60%,按年上升6.6个百分点,比该行的预期高出2.7个百分点。每股盈利为0.62元,按年增长15%,比市场预期的0.54元高15%。派息则与市场共识相符。
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