《大行报告》瑞信降中电(00002.HK)评级至「中性」 目标价下调至83元
瑞信发表报告指,由于中电控股(00002.HK)澳洲业务的盈利贡献减少,将2022至2023财年的每股盈利预测降低7%至11%,并将目标价由88元降至83元。在过去三个月的市场波动中,该股表现跑赢市场约9%,该行认为其3.9%的收益率是合理估值,将其评级从「跑赢大市」 降至「中性」。
报告指,中电去年营运盈利跌近18%至95亿元,低于市场预期的113亿元和该行估计的115亿元,主要是由于澳洲业务亏损。股息则按年持平,符合预期。
报告提到,去年下半年,澳洲业务的经营业绩转为亏损9.2亿元,导致全年澳洲业务出现亏损。而今年续面临挑战,包括实际批发电价偏低、天然气成本上升和零售能源市场的激烈竞争。另外,管理层没有对可能出售EnergyAustralia发表评论,但表示将对新的商业伙伴持开放态度。
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