您正在浏览的是香港网站,香港证监会BJA907号,投资有风险,交易需谨慎
《大行报告》瑞信上调阿里(09988.HK)目标价至173元 评级「跑赢大市」
瑞信发表研究报告指,阿里巴巴(09988.HK)第三财季收入按年增长10%,符合预期,非国际会计准则下EBITA则稍胜预期,主要由于新业务亏损较预期中少。 按业务划分,核心业务客户管理收入(CMR)因宏观经济疲软、商家补贴及市场竞争所拖累,期内下跌1%;本地服务则符合预期增长27%;云计算业务第三财季仅增长20%,令人失望。受通讯应用程式钉钉投资所拖累,利润率仅0.7%。 瑞信指,投资者关注阿里增长前景持续疲软,2022财年收入增幅可能触及20%至23%指引的下限。管理层强调阿里巴巴被低估,透露正在考虑股票回购及分拆成熟业务以释放价值。 该行相信,近期宏观前景疲弱已获消化,过去一年阿里盈利预测多次被下调,加上增长放缓及主动投资增加,如果未来几个季度亏损收窄且盈利触底,认为估值不高的阿里将得到投资者重新关注。 由于新业务亏损减少,瑞信将2022至2024财年盈利预测上调4%至5%,但因宏观疲软而下调收入预测,目标价由170元上调至173元,维持「跑赢大市」评级。
关注uSMART
FacebookTwitterInstagramYouTube 追踪我们,查看更多实时财经市场信息。想和全球志同道合的人交流和发现投资的乐趣?加入 uSMART投资群 并分享您的独特观点!立刻扫描下载uSMART APP!
重要提示及免责声明
盈立证券有限公司(「盈立」)在撰写这篇文章时是基于盈立的内部研究和公开第三方信息来源。尽管盈立在准备这篇文章时已经尽力确保内容为准确,但盈立不保证文章信息的准确性、及时性或完整性,并对本文中的任何观点不承担责任。观点、预测和估计反映了盈立在文章发布日期的评估,并可能发生变化。盈立无义务通知您或任何人有关任何此类变化。您必须对本文中涉及的任何事项做出独立分析及判断。盈立及盈立的董事、高级人员、雇员或代理人将不对任何人因依赖本文中的任何陈述或文章内容中的任何遗漏而遭受的任何损失或损害承担责任。文章内容只供参考,并不构成任何证券、虚拟资产、金融产品或工具的要约、招揽、建议、意见或保证。监管机构可能会限制与虚拟资产相关的交易所买卖基金仅限符合特定资格要求的投资者进行交易。文章内容当中任何计算部分/图片仅作举例说明用途。
投资涉及风险,证券的价值和收益可能会上升或下降。往绩数字并非预测未来表现的指标。请审慎考虑个人风险承受能力,如有需要请咨询独立专业意见。
uSMART
轻松入门 投资财富增值
开户