《大行报告》汇丰研究下调阿里健康(00241.HK)目标价至16.5元 评级「买入」
阿里健康(00241.HK)截至9月底止六个月收入93.58亿人民币(下同),按年增加30.7%。录得亏损2.32亿元,相比对上财年同期纯利2.83亿元盈转亏。汇丰研究发表报告,阿里健康中期业绩符合预期,不过下调其收入预测,将其目标价由18.5元下调至16.5元,维持「买入」评级。
汇丰研究根据管理层的指引,将2022财下半年的收入增长预测从之前的37%下调至33%,2022至2024财年的复合年增长率从之前的42%下调至33%;并将收支平衡时间预测由原先2023或2024财年,推迟到2025财年,主因下调集团平台业务(3P)及毛利率预测。
汇丰研究指,鉴于在线药品销售渗透率不断加深,看好公司的长期增长前景,相信通过更广泛地利用阿里巴巴(09988.HK)生态系统,可以使其在竞争中脱颖而出。
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