《大行报告》瑞信上调中兴(00763.HK)目标价至31元 评级「跑赢大市」
瑞信发表研究报告指,中兴通讯(00763.HK)上半年收入及纯利分别按年增长12%及120%,符合早前盈喜指引,主要受惠于毛利率改善及出售Caltta Technologies权益。
由于5G交付延迟,瑞信认为上半年运营商业务增长乏力,但预期可于下半年将推动增长。三大电信商及中国广电近期宣布5G基站招标,由华为、中兴通讯、大唐及爱立信中标,结果符合公司今明年市场份额达到30%至35%,及35%的目标。
瑞信将2021至2023年每股盈利预测上调10%、9%及7%,以反映毛利率提升,目标价由28.4元上调至31元,维持「跑赢大市」评级,重申中兴通讯可受惠于5G投资主题及企业数字化趋势。
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