《大行报告》瑞信上调马钢(00323.HK)目标价至6元 评级「跑赢大市」
瑞信发表报告,指马钢(00323.HK)上半年纯利按年增长472%,达到46亿元人民币,超预期,相当于第二季的纯利为31亿元人民币,按年增长620%。盈利增长主要是由于钢材价格和销售量增加。展望未来,该行预计下半年的生产限制仍将严格。在基础设施投资加速的支持下,加上铁矿石价格疲软,预期旺季的利润将进一步扩大。
瑞信将马钢2021年、2022年、2023年的盈利预测分别上调33.3%、32.2%、31%,反映更高的销售量和平均价格假设。H股目标价由4.8港元上调至6港元,A股目标价由5元人民币上调至7元人民币,均维持「跑赢大市」评级。
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