《大行报告》大和升九兴(01836.HK)评级至「买入」 目标价上调至12.3元
大和发表研究报告指,九兴控股(01836.HK)上半年录得盈利3,220万美元,撇除一次性支出后经调整净利润达3,700万美元,一如预期公司重新宣派中期股息,派息比率达70%,稍低于疫情前水平。
报告指出,管理层终于再次上调全年出货量指引至按年增长25%至30%,高于该行及市场预期。大和相信,随著公司销售表现复苏,市场份额回升,毛利率亦会有所恢复,预测明年九兴出货量将创新高达到6,030万。
大和将2021至2023年收入预测上调7%至10%,在研发开支增加下,上调每股核心盈利预测仅约2%,并将目标价由12元上调至12.3元,评级由「跑赢大市」提升至「买入」。
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