《大行报告》大和上调润啤(00291.HK)目标价至82.5元 评级「买入」
大和发表研究报告,指华润啤酒(00291.HK)上半年纯利增107%至43亿元人币,较此前盈喜预期增长100%为高,当中包括出售深圳项目录17.5亿元人民币收益。该行将目标价由81.3元升至82.5元,重申评级「买入」。
该行指,管理层指上半年产品及包装成本录增长,但可被其高端化产品组合所抵销,期内公司为其主要品牌提价。公司维持今年高端产品按年增长30%以上销售目标,及冀2025年市场份额录50%。公司同时计划将调整产品组合,并关闭部份低效的厂房,并会在策略性地区上建立大型厂房。
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