富瑞:予快手(1024.HK)“买入”评级 目标价326港元
富瑞发表研究报吿预期,快手(1024.HK)将受惠于网上广吿及电商业务的强劲增长动力,今年第二季总收入按年增长44%至186亿元人民币,预期网上广吿收入按季增长17%至1000亿元人民币,而其他收入按年升130%至14.8亿元人民币,但料直播收入将按年跌15%至71亿元人民币,下调目标价17.5%,由395港元至326港元,予“买入”评级。
富瑞亦指,在电商方面,预期今年第二季公司的商品交易总额将按年升104%至1480亿元人民币,料毛利率将按季增加3个百分点至约44%,亦预期销售及市场推广开支录117亿元人民币,与第一季相约,料研发开支及管理费用将会上升,亦预期其MAU(月活跃用户数)和DAU(日活跃用户数)将分别轻微下降至5.09亿用户及2.89亿用户。
富瑞表示,公司作为短视频平台,其用户有高度的参与性,认为短视频市场具有巨大潜力,预期公司将能保持其市占率,至2024年公司将有4.2亿日活跃用户数。

关注uSMART

重要提示及免责声明
盈立证券有限公司(「盈立」)在撰写这篇文章时是基于盈立的内部研究和公开第三方信息来源。尽管盈立在准备这篇文章时已经尽力确保内容为准确,但盈立不保证文章信息的准确性、及时性或完整性,并对本文中的任何观点不承担责任。观点、预测和估计反映了盈立在文章发布日期的评估,并可能发生变化。盈立无义务通知您或任何人有关任何此类变化。您必须对本文中涉及的任何事项做出独立分析及判断。盈立及盈立的董事、高级人员、雇员或代理人将不对任何人因依赖本文中的任何陈述或文章内容中的任何遗漏而遭受的任何损失或损害承担责任。文章内容只供参考,并不构成任何证券、虚拟资产、金融产品或工具的要约、招揽、建议、意见或保证。监管机构可能会限制与虚拟资产相关的交易所买卖基金仅限符合特定资格要求的投资者进行交易。文章内容当中任何计算部分/图片仅作举例说明用途。
投资涉及风险,证券的价值和收益可能会上升或下降。往绩数字并非预测未来表现的指标。请审慎考虑个人风险承受能力,如有需要请咨询独立专业意见。