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《大行报告》汇丰研究升港铁(00066.HK)评级至「买入」 目标价上调至49.4元
阿思达克 06-28 09:53
汇丰研究发表的报告指,对港铁公司(00066.HK)2021年盈利预测较市场预期高16%,主要因为认为日出康城项目入帐表现稳健,加上本地交通业务逐步回复正常,加上港铁三大主营业务包括客运、零售租赁及物业发展均均逐步改善及回稳。该行认为公司本地运输业务利润将在上半年转正,同时屯马线二期於昨日(27日)开通,去除了进一步延迟开通的忧虑,将公司评级由「持有」升至「买入」,目标价由46.4元升至49.4元。

该行指出今年首五月港铁本地客运平均每月乘客达约1.06亿人次,按年增19%,虽然较疫情前2019年月均乘客数仍低20%,但认为公司仍可受惠经营杠杆,估计EBITDA将於今年上半年转正,而车站及商场租赁业务料会在今年下半年回稳,主要因为租金优惠减少,加上将军澳的新商场将带来收入。

另外香港楼市亦正复苏,今年以来楼价按年升5%,估计对公司物业开发业务有利,考虑到公司项目产品线较强,料将有逾2.3万个住宅单位在未来五年完工,估计公司盈利可受惠楼价向上。

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