格隆汇6月28日丨高盛发布研报，维持平安好医生(1833.HK)“买入”评级，12个月目标价116.54港元。 平安好医生重申了对在线处方药销售政策改革的积极观点，作为行业领导者，公司能够直接受益于一个更成熟的监管框架。 与其他互联网医疗公司相比，公司作为平安集团医疗健康生态圈的重要旗舰，拥有独特的获客渠道。此外，市场对于医保相关业务有更加理性认知，并在公司拓展能力上给予肯定。公司在最新财报中重申了将增加互联网医院数量，计划通过提供更多的健康管理服务以聚焦客户留存率以及单用户价值。 高盛认为，平安好医生的互联网医院虽然仍在早期阶段，但通过公司的人工智能辅助线上服务和线下设施协同，具有巨大潜力以满足客户更多医疗保健需求。 随着2020年年中以来的战略升级，短期内平安好医生还会加大战略投资，但从长远来看，随着在线医疗服务收入的提高，公司有信心实现更高回报。根据高盛的最新估计，平安好医生仍有望在2024-2025财年实现盈亏平衡。