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大和:維持香港電視(1137.HK)買入評級 目標價14港元
格隆匯 06-09 12:53

大和發表研究報吿,香港電視(1137.HK)5月總商品交易額(GMV)5.14億港元,按年及按月分別增8.9%及5.3%,大致符合該行預期,同時該月於HKTVmall購物的獨立客户數量創歷史新高,達至4.6億人。該行指,港視的競爭對手天貓香港5月投入營運並推出促銷活動,但由HKTV客户流量持續增長來看,證明競爭對手帶來的壓力似乎有限。

考慮到毛利率較低,該行下調對其2021年每股盈利預測6%,但上調2022年預測3%,當中計入3C產品對總商品交易額增長帶來的貢獻更明顯。港視亦公佈旗下Shoalter的首個客户為I.T,但該行認為現時納入此因素仍過早。該行維持對其買入評級,目標價14港元。

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