《大行报告》大和下调潍柴动力(02338.HK)目标价至26.3元 评级「买入」
大和发表研究报告指,潍柴动力(02338.HK)首季纯利增62%,较盈喜所指的稍高,经调整盈利增67%,认为主要与去年低基数、德国凯傲(KION)强劲复苏和营运成本节省有关。毛利按年跌3.3个百分点,但按季增长0.4个百分点,主因综合物流业务的复苏。
该行认为,货车引擎业务销售稳定,预期今年引擎销量增长18%,销售产品结构中较小型的引擎占比增加,因轻型货车、建筑机械、农业工具引擎等增长前景强劲,同时推广H平台引擎可有助均价提升。此外,欧洲附属KION的复苏强劲,今年首季收入增17%,经调整EBIT增49%。
该行上调潍柴2021至22年每股盈利预期2至5%,以反映新的收入增长与利润预期,目标价由28.8元降至26.3元,维持「买入」评级。
关注uSMART

重要提示及免责声明
盈立证券有限公司(「盈立」)在撰写这篇文章时是基于盈立的内部研究和公开第三方信息来源。尽管盈立在准备这篇文章时已经尽力确保内容为准确,但盈立不保证文章信息的准确性、及时性或完整性,并对本文中的任何观点不承担责任。观点、预测和估计反映了盈立在文章发布日期的评估,并可能发生变化。盈立无义务通知您或任何人有关任何此类变化。您必须对本文中涉及的任何事项做出独立分析及判断。盈立及盈立的董事、高级人员、雇员或代理人将不对任何人因依赖本文中的任何陈述或文章内容中的任何遗漏而遭受的任何损失或损害承担责任。文章内容只供参考,并不构成任何证券、虚拟资产、金融产品或工具的要约、招揽、建议、意见或保证。监管机构可能会限制与虚拟资产相关的交易所买卖基金仅限符合特定资格要求的投资者进行交易。文章内容当中任何计算部分/图片仅作举例说明用途。
投资涉及风险,证券的价值和收益可能会上升或下降。往绩数字并非预测未来表现的指标。请审慎考虑个人风险承受能力,如有需要请咨询独立专业意见。