本文來自微信公眾號：數據寶，作者： 林麗峯

據央視財經報道，全球芯片短缺引發上游芯片材料供應緊張，企業進口光刻膠困難。此前，央視新聞聯播報道，來自全國的十幾位材料科學領域研究人員，正圍繞光刻膠技術難題開展聯合攻關。

央視：光刻膠靠搶，進口芯片漲價20%

據央視財經3月22日午間報道，記者通過走訪發現，芯片生產存在原材料緊缺，產能滿負荷的情況。據海關人員介紹，以往企業採購光刻膠的量每次都在100多公斤，近期由於原材料緊缺，企業每次只能買到很少的量（10-20公斤）。

而央視採訪的華天科技技術人員表示，像她以往在這個行業從事了十幾年，從來沒遇到過這麼緊張的情況，尤其在光刻膠這一塊，以往都是供應商找上門，可現在的情況是廠家去找供應商端，直接在供應商端的辦公室來辦公。

而在價格方面，由於供應緊張，芯片以及核心原材料也隨之水漲船高。據南京海關工作人員介紹，今年1-2月僅江蘇崑山口岸進口的集成電路就超過了100億元，在數量基本和去年持平的情況下，進口的金額增長了20%，所以可見，芯片的價格仍然在上漲。

全球芯片缺貨潮，光刻膠市場增長勢頭穩定

2020年下半年以來，汽車芯片行業產能緊張，供應缺口巨大。在全球缺貨的大環境下，芯片製造，特別是晶圓代工產能供不應求，相應的產能擴充一直在全球範圍內進行當中。據SEMI的統計數據顯示，2016-2019年，全球半導體光刻膠的市場規模從15億美元增長至2019年的18億美元，年複合增速達6.3%，據此預測，2020年，全球半導體光刻膠市場規模約為19億美元。

光刻膠可分為半導體光刻膠、面板光刻膠和PCB光刻膠，結合半導體光刻膠在光刻膠整體市場中的佔比測算，2019年，全球光刻膠整體市場規模約82億美元。據機構預測，2019-2026年全球光刻膠消費量的複合年增長率為6.3%，至2026年，全球光刻膠行業市場規模將突破120億美元。

國產光刻膠發力，突破核心技術“卡脖子”

我國半導體工業中，下游設計已經能夠進入全球第一梯隊，中游晶圓製造也在迎頭趕上，而上游設備及材料領域與海外龍頭仍存在較大差距。中國本土光刻膠整體技術水平與國際先進水平存在較大差距，自給率僅約10%，且主要集中在技術含量較低的PCB光刻膠領域。全球半導體光刻膠市場基本被日本和美國企業所壟斷。按照2019年的數據，前五大廠商就佔據了全球光刻膠市場87%的份額，這5家企業中，日本佔有四家。

在政府和企業的共同努力下，近兩年中國主要的半導體光刻膠企業不斷髮力，並取得了歷史性的成績。在2020年底，南大光電自主研發的ArF光刻膠產品成功通過客户認證。晶瑞股份在國內率先實現了IC製造商大量使用的核心光刻膠。上海新陽則主攻KrF和幹法ArF光刻膠，已經進入產能建設階段。

此外，據央視《新聞聯播》報道，在蘇州工業園區材料科學姑蘇實驗室，來自全國的十幾位材料科學領域研究人員，正圍繞蘇州一家企業提出的光刻膠技術難題開展聯合攻關。姑蘇實驗室是江蘇省重點科創實驗室，總投資200個億。實驗室瞄準國家戰略需求和蘇州未來產業發展方向，匯聚全球科技人才解決產業發展中的卡脖子問題。

中國晶圓製造產能持續擴張，光刻膠迎歷史機遇

中國已進入晶圓產能提升週期，半導體光刻膠需求有望持續擴大。據SEMI在2020年報吿預計，到2024年至少有38個新的300mm晶圓廠投產，其中中國大陸預計將建立八個新的300mm晶圓廠，並在2024年底之前將其300mm晶圓廠的市場份額大幅提高至20％，而在2015年這數字僅為8％。

根據ICInsights預計，2020年中國純晶圓代工市場規模同比實現26%增長，達到148.64億美元，本土企業中芯國際、華虹半導體和武漢新芯總計僅佔25%市場份額，提升空間依舊很大。根據智研諮詢預測，2022年大陸半導體光刻膠市場空間將會接近55億元，是2019年的兩倍。

A股光刻膠概念股有10餘隻，其中包括晶瑞股份、南大光電、容大感光等6只個股業績預喜，其中晶瑞股份業績預增下限達到120%。華泰證券建議重點關注光刻膠概念股有：晶瑞股份（g-line/i-line 光刻膠量產，KrF 光刻膠進入中試）、南大光電（幹法/濕法 ArF 光刻膠承擔 02 專項，ArF 生產線建成投產）、上海新陽（KrF、ArF 光刻膠產能建設）。

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