《大行報告》大摩上調嘉里建設(00683.HK)目標價至29元 評級「增持」
摩根士丹利發表報告指,嘉里建設(00683.HK)去年每股盈利雖然按年下跌22%,但集團維持全年每股派息於1.35元,意味股息收益率為5.4%。
該行表示,集團110億元潛在現金收益的用途為解鎖部分價值,及以派發特別息的方式回饋股東,餘下的資金則用以未來收購和增長計劃。該行估計,集團會用25%至30%的淨收益派發特別息,代表以目前股價計的股息收益率為8%,再加上持續盈利能夠支持的常規5.4%收益率;預料集團會一次過派發特別息,目標交易完成日為今年第四季。
大摩上調嘉里建設股份目標價,由26元升至29元,評級維持「增持」。
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