《大行报告》瑞银下调舜宇(02382.HK)目标价至280元 评级「买入」
瑞银发表告指近日参与了舜宇光学(02382.HK)路演後,指公司管理层对今年增长展望正面,料手机镜头升级趋势将持续,中长期汽车镜头增长前景亦正面,并将成主要增长来源。
该行指,舜宇料今年手机镜头模组付运可按年增长20%至25%,高於市场预测,并将继续扩大镜头模组业务规模,以改善成本结构。惟均价下降影响毛利率的负面因素或抵销销售量增加的正面因素。
瑞银称,下调舜宇2021年至2023年盈测1%至2%,目标价相应自285元下调至280元,此按现金流折现率作估值及相当预测未来一年市盈率36倍,维持「买入」评级。
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