《大行報告》花旗下調微盟(02013.HK)目標價至36元 評級「買入」
花旗發表的研究報告指,微盟集團(02013.HK)去年收入差過市場預期,不過經調整溢利則大致符預期,留意到訂閱收入大致符預期,不過針對性營銷方面的收入則遜預期。展望2021年,公司計劃進一步滲透線下商戶,並推出PaaS生態系統及改善商戶解決方案。該行將其2021-23年淨利潤率預測由6%、10%及13%,調整至8%、12%及15%,目標價由38元降至36元,評級「買入」,認為公司在線下數碼化穩步推進,加上在商戶解決方案方面有不錯的潛力。
該行指去年公司智能零售收入按年升225%至1.45億元人民幣(下同),商戶數目由2019年的1,100戶升至3,600戶,在智能餐廳方面去年增長受疫情拖累,不過ARPU增長理想,公司計劃推整合解決方案,相信今年增長有望加快。(el/u) ~
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