《大行报告》大摩上调中电信(00728.HK)目标价至3.5元 评级「增持」
摩根士丹利发表研报指,中电信(00728.HK)在收入带动下,去年第四季EBITDA较预期高出2%,同时今年资本开支按年增加2.6%至870亿元人民币,预期市场对此反应正面。
报告指,管理层目标今年产业数字化业务收入可达到双位数增长,但相信今年营运开支亦会相应提升,预期EBITDA利润率将收窄,但EBITDA料仍有2%增长,管理层亦估计今年盈利将有所上升。
对於中电信(00728.HK)拟发行A股,并将引入战略投资者,大摩指出,回A将令未来一至两年的每股盈利有所摊薄,但相信公司未来派息仍维持稳定。大摩将2021至2023年资本开支预测下调2%至6%,目标价由3元上调至3.5元,维持「增持」评级。
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