格隆匯 1 月 29日丨晨鳴紙業(000488.SZ)公佈，截至2020年12月31日，山東晨鳴紙業集團股份有限公司已發行的境內上市外資股(B股)總計706,385,266股。此次方案擬申請將上述B股轉換上市地，以轉換方式在香港聯合交易所主板掛牌交易，變更為在香港聯合交易所上市的境外上市外資股(H股)。

為充分保護B股股東的合法權益，並實施本次境內上市外資股轉換上市地以轉換方式在香港聯合交易所主板掛牌交易，公司將安排第三方向全體B股股東提供現金選擇權。原持有公司B股股份的投資者，可在指定時間選擇申報行使現金選擇權，以將其持有的部分或全部晨鳴B股轉讓給提供現金選擇權的第三方；也可選擇繼續持有並保留至股票在香港聯合交易所掛牌上市，其繼續持有的B股股份性質將變更為H股。

在香港聯合交易所上市交易的股份必須具有足夠的流通性，《香港上市規則》要求尋求上市的股份必須存在一個公開市場。如果現金選擇權行權比例過高導致流通性過低、公眾持股量不足，公司可能無法滿足在香港聯合交易所上市的要求。

當出現以下情形之一時，本方案中的現金選擇權將不予實施，方案終止，B股將繼續於深交所B股市場交易：(1)申報行使現金選擇權導致H股公眾持股量未能滿足香港聯合交易所對於上市公司H股公眾持股量的最低要求；(2)申報行使現金選擇權導致前三名H股公眾股東合計持股數超過H股公眾持股量的50%，或在香港公眾股東人數少於300人；(3)本方案未獲得所需要的股東大會、類別股東會議批准或中國證監會及其他境內外政府部門及/或機構的核準或批准(如需)；(4)公司無法安排第三方提供現金選擇權；(5)本方案中規定的其他不予生效或終止的情形。

若申報期結束後並未出現上述情況，現金選擇權將進行清算交收。即於申報期內有效申報的B股股份將獲得由現金選擇權提供方按本方案中約定的價格支付的現金對價，具體的價格為公司本次B轉H事宜獲得董事會決議通過之日(2021年1月29日)收盤價每股3.17元港幣的基礎上溢價5%，即每股3.33元港幣。