作者：徐蔚
來源： 上海證券報
節後A股盛宴開席。1月5日早盤，農業、豬肉、乳業股全線大漲，白酒延續強勢，貴州茅台最高觸及2057.5元，再創新高。“喝酒吃肉”行情再度上演。
截至午間收盤，兩市成交量突破8000億元，滬指跌0.05%，報收3501.2點；深成指漲0.54%，報收14907.88點；創業板指跌0.97%，報收3048.33點。
農業、豬肉、乳業股全線大漲
5日早盤，豬肉板塊大漲，有“豬中茅台”之稱的牧原股份繼昨日漲停後今日再度大漲超8%，鵬都農牧、金新農漲停。
除豬肉股上漲外，乳業板塊、農林牧漁概念亦出現上漲行情。乳業板塊伊利股份一度大漲8%，市值突破3000億元，再創新高，天潤乳業、新乳業漲停；農業50指數一度漲近2.5%，成交額達1.2億元，淨值再創歷史新高。
有機構人士表示，豬肉股偏強走勢，主要受近期豬價上漲的刺激，豬價主要受供求關係影響。一方面，伴隨着氣温下降，兩廣、湖南醃臘增多，下游需求增加；另一方面近期凍品新冠病毒陽性事件頻發，多地要求關閉冷庫，下架停售凍肉，利好豬肉鮮銷市場，同時也利好豬肉股。
豬價後市如何？首創證券農林牧漁研究團隊近日在研報中表示，目前，生豬市場整體供需趨緊支撐近期生豬市場價格反彈。隨着元旦、春節的到來，需求支撐仍存，生豬市場價格短期走勢仍偏樂觀，維持穩中小幅上漲預期，但空間有限。
茅台續創新高
2020年，白酒股是當之無愧的大贏家。進入2021年，白酒股仍然延續強勢。連續上漲甚至引起監管關注，4日盤後深交所分別向酒鬼酒和五糧液下發了監管函和關注函。此外，5連板的青海春天發佈公吿稱，酒水板塊業務規模較小，處於小幅虧損狀態。
但這些消息並未影響白酒板塊的升勢。今日早盤，白酒股延續強勢。瀘州老窖一度漲逾3.6%，股價創新高；貴州茅台再度升逾2000元整數關，最高觸及2057.5元/股，刷新盤中高點紀錄，其他白酒股亦大多走升。
市場人士認為，白酒板塊上漲的邏輯，主要是春節旺季將至，白酒進入量價齊增階段。
1月5日盤前，摩根士丹利維持對貴州茅台和五糧液的超配評級。
中信證券研報稱，展望未來，白酒結構性景氣不變，消費升級下市場份額望持續向龍頭集中；龍頭酒企望實現高確定的量價齊升、空間明朗，必將成為競爭壁壘更深厚、長期確定性更強的核心資產，因此建議長期戰略性配置白酒龍頭。
短期看，春節旺季漸行漸近，在疫情可控消費恢復、春節延後以及低基數效應下，板塊望迎開門紅，疊加流動性充裕，白酒板塊仍有上行空間。
軍工1月上漲概率達80%
早盤軍工板塊同樣高歌猛進。天秦裝備大漲17%，中科星圖、寶鈦股份、隆盛科技、航發動力、航天發展等跟漲。
數據顯示，在歷年的春節行情中，軍工板塊上漲的確定性較高。近10年來，1月份國防軍工上漲概率達80%。
軍工板塊亦成為近期資金重點抱團的方向之一。昨日交易所公佈的龍虎榜中，航發控制、上海瀚訊、中天火箭、天秦裝備4只軍工股均獲得機構席位買入，航發控制、上海瀚訊上榜機構淨買入額超過4000萬元。
