作者：王文嫣
來源：上海證券報
截至12月21日收盤，動力電池龍頭寧德時代股價漲超12%，收於325元/股，市值達到7571億元，成為創業板首個市值超過7000億元的公司，同時超過中國石油，躋身A股公司市值前十。
寧德時代股價大漲同時帶動新能源汽車產業鏈板塊當日集體走強，萬得編制的新能源汽車指數大漲4.5%，比亞迪午後拉至漲停報193.6元/股。華友鈷業、三花智控、銀輪股份等個股同樣收於漲停，新宙邦、國軒高科等個股大幅上漲。
電力設備與新能源行業研究人士認為，在擁抱全球電動化的大趨勢下，國內新能源車產業鏈部分領域優質產能將進入緊平衡。相關龍頭廠商的議價能力增強，產能利用率提升，盈利中樞有望上行。
迎接TWh時代 寧德時代故事多
今年1月，寧德時代市值首次站上3000億元大關，到如今市值翻倍還不止，這家動力電池巨頭帶給市場太多的想象。
作為行業領袖，寧德時代掌門人曾毓羣近日表示，動力電池裝機量正在從GWh的規模向TWh時代跳躍，“電動化+智能化”創新應用正在越來越多的場景進行滲透，除了汽車，還有電動船舶、換電重卡、綠色智慧無人礦山等，電動化和智能化的結合，確實有很多機遇。
寧德時代配套的小微巴士，改善城市交通
曾毓羣同時強調了寧德時代未來發展的主線：
第一，希望以可再生能源和儲能為中心，替代固定式化石能源，對人類的新能源事業可以作出真正的貢獻。
第二是以動力電池為核心的移動式化石能源替代，希望減少石油消費，既減少二氧化碳排放，又可以為國家的能源安全作出貢獻。
第三是以電動化+智能化為核心的應用場景，例如應用到無人礦山、電動重卡、電動船舶等領域。
寧德時代最新的一系列動作也證明了曾毓羣的“言行合一”。
雖已近年末，寧德時代又決定在智能礦山方面再進一步：天眼查信息顯示，近日寧德時代與宏大爆破等合資成立福建宏大時代新能源科技有限公司，註冊資本為3000萬元。
根據股權結構顯示，該公司的大股東為宏大爆破工程集團有限責任公司，持股34%，是國有控股上市公司廣東宏大爆破股份有限公司的全資子公司，而寧德時代新能源科技股份有限公司持股26%。上海證券報記者最新獲悉，寧德時代與宏大爆破等成立合資公司，合資公司定位於礦山領域的電動化解決方案提供商，服務礦山領域客户的重卡，工程機械，儲能等業務的電動化項目。
不久前，國家發展改革委產業司曾調研河南省洛鉬集團在採礦作業中積極應用自主技術新能源重型卡車，該項目為寧德時代投資的首個無人礦山項目的落地成果。
寧德時代相關負責人接受上海證券報記者採訪時表示，隨着全球礦業轉型升級，礦企生產過程與大數據、人工智能、物聯網等技術的結合愈發緊密。若電動智慧無人礦山解決方案在全國推廣應用，每年節省成本或達2500億元。
同在12月，根據永福股份的公告，寧德時代擬入股該公司。永福股份是一家在A股上市的電力勘察設計企業，目前正不斷加大儲能技術的創新研發投入，同時也承接綜合一體化充電站設計建設。符合寧德時代投資產業鏈上下游相關上市公司的戰略佈局。
寧德時代光儲充檢一體智能充電站
而對於核心業務的動力電池製造，寧德時代近期一直在為加碼擴產做準備。
寧德時代相關負責人對上海證券報記者多次表示，鋰電行業將在2023年左右迎來爆發式增長。通過近期華自科技、海目星、先導智能、贏合科技一系列設備企業發佈的寧德時代大筆採購合同來看，加碼擴產啟動在即。根據寧德時代全球六大生產基地的產能規劃，2025年合計規劃產能超過將300GWh，2020-2022年是擴產高峯期。據東吳證券的統計，未來幾年寧德時代新增產能有望達244GWh，對應設備投資將超過600億元。
全球擁抱電動化
市場人士認為，龍頭市值不斷創新高，產業鏈其他企業跟漲，源於全球電動化浪潮的趨勢已經確立。
安信證券鄧永康團隊認為，中國方面，新能源汽車市場正由政策驅動轉向產品驅動的，在自主品牌、造車新勢力、合資品牌平台化車型和特斯拉的產品驅動下，預計中國今年銷量約125萬輛，明年銷量或超170萬輛，6年年均複合增長率達到31%。歐洲方面，車企對於電動化轉型的態度堅決，主要國家激勵政策持續加碼，碳排放壓力倒逼下，預計歐洲新能源車今年銷量將達到120萬輛，明年或近190萬輛。6年年均複合增長率達45%。在中歐市場的帶領下，全球電動化大勢所趨，預計未來6年年均複合增長率將達37%。
記者從業內獲悉，新能源汽車中游鋰電及材料環節12月排產同比高速增長，明年一季度也無減產趨勢。興業證券電新研究員預計，明年一季度淡季不淡，1月國內新能源車銷量達10萬輛以上，2021第一季度銷量預計將達30-35萬輛。
有色金屬、電池行業專家認為，在全球電動車銷量高增長確定性較強的基礎上，疊加上游原材料價格上探，擴產週期限制，電池廠商庫存儲備有限等多因素的催化下，中游材料包括鋰電銅箔、正極磷酸鐵鋰、電解液鋰鹽等環節的優質產能出現供需緊平衡，相關龍頭廠商的議價能力增強，產能利用率提升，盈利中樞有望上行。
開源證券研報認為，短期看，磷酸鐵鋰、碳酸鋰、六氟磷酸鋰等環節景氣度向好，優質供應鏈中的二線龍頭有望表現出較好業績彈性。
