《大行报告》高盛下调中芯(00981.HK)目标价至26.7元 维持「买入」评级
高盛发表研究报告,维持对中芯国际(00981.HK)正面看法,惟下调2022年及以後盈利预测介乎2%至8%,对其先进制点容量扩张持更审慎看法,惟被目前成熟产品强劲表现部分抵销。
该行指,电源管理IC(PMIC)、传感器(CIS)、嵌入式非易失存储器的智能卡及微控制器(MCU)、射频(RF)、指纹辨识IC均是中芯成熟产品主要增长动力,预期至明年第三季的产能利用率维持逾95%水平;而先进制点容量方面,因应美国供应商面对出口限制,部分仪器付运时间仍存不确定,故该行下调有关先进制点产能预测,但相信公司仍可继续发展N+1、N+2的模式,维持「买入」评级,目标镟由28.7元降至26.7元。
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