《大行报告》大和料腾讯(00700.HK)强劲管道可推动网游下半年收入势头 重申目标价620元
大和发表研究报告,指出腾讯(00700.HK)在投资者会议中强化了该行的观点,即公司的智能手机游戏及社交广告收入增长势头,似乎会在今年下半年维持稳健,相信旗下的《地下城与勇士》手游有机会在短期内发行。该行指出,虽然没有新的游戏推出,但腾讯第二季智能手机收入按年增长62%,意味《王者荣耀》和《和平精英》等现有游戏的表现具弹性,预期下半年智能手机游戏收入按年增35%。
该行又指,移动广告网络收入为腾讯第二季社交广告收入的主要贡献,预期社交广告收入在下半年按年增长27%,由於疲弱的宏观经济及疫情抑压了品牌广告需求,促使媒体广告客户更关注投资回报率,估计腾讯下半年的媒体广告收入将继续面对压力。另外,由於字节跳动海外业务受挫,令其计划增加在中国的支出,或会令中国品牌广告业务的竞争格局加剧。基於去年第三季的低基数效应,预期第三季媒体广告收入收入按年增长2%。该行重申腾讯「买入」投资评级,维持12个月目标价为620元。
关注uSMART

重要提示及免责声明
盈立证券有限公司(「盈立」)在撰写这篇文章时是基于盈立的内部研究和公开第三方信息来源。尽管盈立在准备这篇文章时已经尽力确保内容为准确,但盈立不保证文章信息的准确性、及时性或完整性,并对本文中的任何观点不承担责任。观点、预测和估计反映了盈立在文章发布日期的评估,并可能发生变化。盈立无义务通知您或任何人有关任何此类变化。您必须对本文中涉及的任何事项做出独立分析及判断。盈立及盈立的董事、高级人员、雇员或代理人将不对任何人因依赖本文中的任何陈述或文章内容中的任何遗漏而遭受的任何损失或损害承担责任。文章内容只供参考,并不构成任何证券、虚拟资产、金融产品或工具的要约、招揽、建议、意见或保证。监管机构可能会限制与虚拟资产相关的交易所买卖基金仅限符合特定资格要求的投资者进行交易。文章内容当中任何计算部分/图片仅作举例说明用途。
投资涉及风险,证券的价值和收益可能会上升或下降。往绩数字并非预测未来表现的指标。请审慎考虑个人风险承受能力,如有需要请咨询独立专业意见。