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《大行报告》大和上调华晨(01114.HK)目标价至10.2元 评级「买入」
阿思达克 08-24 11:43
大和发表研究报告,指华晨(01114.HK)上半年纯利升25%,其中华晨宝马升23%,其他品牌的亏损亦见收窄。

该行指,虽然上半年销量跌0.8%,公司纯利升23%至87.67亿元人民币,其纯利改善1.9个百分点至10.8%,利润改善主因上半年推出3系新款等,整体业绩符预期。

该行指,上半年公司自家品牌亏损收窄至2.85亿元人民币,主因销售成本跌54%,税款跌94%至1,300万元。预期下半年华晨宝马销量增长35%,表现强劲,因新款3系需求增加。

该行升2020-22年每股盈利预测2-3%,以反映对自家品牌略胜预期的表现,目标价由10元升至10.2元,维持「买入」评级。

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