您正在浏览的是香港网站,香港证监会BJA907号,投资有风险,交易需谨慎
《大行报告》摩通料内银股第二季纯利倒退24%及坏账升 全线降目标价
阿思达克 08-20 14:12
摩根大通发表研究报告,指内银在8月27日起开始公布第二季业绩。虽然收入按年稳定增长4%,但预期第二季的纯利会按年减少24%,因为银行确认的坏帐及处置快速增长。该行将内银股2020至2022年的盈利预测下调,以反映更高的减值准备。

摩通认为,虽然盈利减少,但内银股股价的下行风险有限。今年来,内银股H股的股价已累跌约15%,估值不高。在稳健的宏观经济复苏情况下,资产质素前景或会改善,首选招商银行(03968.HK)及平安银行,因为它们的预拨备利润及平均资产较高,以及零售入帐恢复,给予招行评级「增持」,目标价为50元。

该行将内银股2020至2022年的盈利预测分别下调10%、8%及6%,主要是因为减值支出上升所致,而收入预测则大致不变。将内银股的目标价平均下跌8%,注意到交通银行(03328.HK)及中国光大银行(06818.HK)的AH股溢价已在今年初分别扩阔至23%至45%,两者评级为「增持」及「中性」,目标价分别由5.8元及4.05元,降至5元及3.4元。

关注uSMART
FacebookTwitterInstagramYouTube 追踪我们,查看更多实时财经市场信息。想和全球志同道合的人交流和发现投资的乐趣?加入 uSMART投资群 并分享您的独特观点!立刻扫描下载uSMART APP!
重要提示及免责声明
盈立证券有限公司(「盈立」)在撰写这篇文章时是基于盈立的内部研究和公开第三方信息来源。尽管盈立在准备这篇文章时已经尽力确保内容为准确,但盈立不保证文章信息的准确性、及时性或完整性,并对本文中的任何观点不承担责任。观点、预测和估计反映了盈立在文章发布日期的评估,并可能发生变化。盈立无义务通知您或任何人有关任何此类变化。您必须对本文中涉及的任何事项做出独立分析及判断。盈立及盈立的董事、高级人员、雇员或代理人将不对任何人因依赖本文中的任何陈述或文章内容中的任何遗漏而遭受的任何损失或损害承担责任。文章内容只供参考,并不构成任何证券、虚拟资产、金融产品或工具的要约、招揽、建议、意见或保证。监管机构可能会限制与虚拟资产相关的交易所买卖基金仅限符合特定资格要求的投资者进行交易。文章内容当中任何计算部分/图片仅作举例说明用途。
投资涉及风险,证券的价值和收益可能会上升或下降。往绩数字并非预测未来表现的指标。请审慎考虑个人风险承受能力,如有需要请咨询独立专业意见。
uSMART
轻松入门 投资财富增值
开户