《大行报告》高盛:恒生(000011.HK)中期股盈及派息高预期 维持「买入」评级
高盛发表的研究报告指,恒生(000011.HK)公布上半年每股盈利4.64元,较该行预测高10%,主要受惠期内信贷成本低过预期,每股派息1.9元亦高於该行原先预测的1.7元。
该行指出,期内恒生收入符预期,主要因为保险收入好过预期抵销了净利息收入的负面影响,而净息差较去年下半年跌23个基点至1.96%,稍低於该行预期。贷款及存款则分别升1%及3%,稍为好过预期。
恒生在开支方面亦低於该行预期,上半年整体及员工成本分别较该行预期低3%及5%。而在信贷质素方面亦好过预期,信贷成本为37基点,远低於该行原先预测的60个基点。该行维持对恒生「买入」评级,目标价160元。(el/u) ~
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