《大行报告》摩通料九仓置业(01997.HK)削中期息27%属行业最多 指市场已反映最坏情境
摩根大通发表报告表示,料於7月30日公布中期业绩的九龙仓置业(01997.HK),将会成削减派息幅度最大的本地地产股,因预期公司营运环境转趋困难。不过,即使旗下零售商场海港城估值遭到下调,该行指市场已迅速在股价反映最坏情境预测,一旦来港旅客情况并非太坏,或会对九龙仓置业股价构成上升的风险。
该行指,虽然新冠疫情近期在本港蔓延,但不建议投资者在现水平对九龙仓置业进行沽空,维持对九龙仓置业「中性」评级及目标价36.9元。基於料本港住宅楼相对稳固,该行在本港地产股中喜爱发展商,新地(00016.HK)、新世界发展(00017.HK)及嘉里建设(00683.HK)属该行的行业首选股。
摩通估计九龙仓置业上半年纯利将按年倒退28%、料派息下滑27%,料派息比率为65%。
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