野村:合景泰富(1813.HK)分拆物管公司上市有利股價 維持買入評級
野村發表研究報告指,合景泰富(1813.HK)宣佈分拆物管公司合景悠活上市,將對公司股價帶來正面影響,又認為利好仍未完全體現。該行維持其買入評級,目標價15.6港元,並重申合景泰富為首選股。
野村指出,合景泰富現時市值為合景悠活的4.6倍,對比時代中國(1233.HK)當時分拆時代鄰里(9928.HK)為5.1倍,發行記錄日期更升至6.6倍,從分拆公告發布日期到發行記錄的日期,其股價跑贏同行17%。
野村續指,合景泰富擁有大量的土地儲備,可能會有超額增長表現,料2021-22年合約銷售複合年增長率為30-40%,以及每股盈利增長22%。

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