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高盛:升金山軟件(3888.HK)目標價至27.6港元 評級“買入”
格隆匯 02-03 15:14

高盛發佈報告稱,上調對金山軟件(3888.HK)2019至2021年收入預測1%、3%及6%,主要由於估計雲服務收入上升,對其攤薄後每股收益預測的調整分別為不變、下調0.02港元及下調0.02港元,主要是由於雲服務業務增長加快,此業務的毛利率較低。

該行稱,對其SOTP估值不變,即網絡遊戲業務2021年預測市盈率12倍、雲服務業務2021年預測市盈率3倍,以及辦公軟件業務的市盈增長率(PEG)為0.6倍,相當於2021年預測市盈率32倍。另更新了人民幣兑美元匯率,由7.15兑1美元調整為6.95兑1美元。

該行上調金山軟件目標價28.4%,由21.5港元調高至27.6港元,維持“買入”評級。

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