花旗:下調長建(1038.HK)目標價至66港元 評級“買入”
花旗發表研究報告,指對於長江基建(01038.HK)有可能投資吉林熱電聯產電廠感到驚訝,雖然目前投資額只是很少,加上仍處於初期階段。有見公司一直專注於可預測及有穩定回報的基建項目。在該行看來,此項目規模不夠大,不足以改變公司一直以來的業務戰略。
該行將公司2019至2021年的盈利預測下調3%至4%,這是由於英鎊兑港元出現貶值,以及英國Northumbrian Water水務業務的盈利將自今年4月起的下一個歸還重置期減少。花旗降長建目標價1.5%,由67港元降至66港元,維持“買入”投資評級,指估值不高,相當於今年預測市盈率13.3倍,以及英國「脱歐」不確定性消褪。

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