大摩:予中國鐵塔(0788.HK)目標價2.5港元 評級“增持”
摩根士丹利發表報告表示,中國鐵塔(0788.HK)
今年首三季收入錄570億元(人民幣,下同)按年升6.3%,國際財務報告準則(IFRS)第16號前EBITDA錄331億元,按年增長4.4%,期內純利升97.5%至39億元,該行指鐵塔第三季收入190億元,按年升4.1%,此符合該行預期,但較今年首季及第二季9.6%及5.5%增速有所放緩。
該行指,中國鐵塔第三季純利13.25億元,低於該行原預期1.9%,期內可比較EBITDA錄111億元(按升2.8%),此符合該行預期,而EBITDA毛利率58.3%亦符合預期。
該行給予集團目標價2.5港元,評級“
增持
”。
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