什麼是“高水位”表現費？
「高水位」機制確保只在投資淨值創出歷史新高時，才對超額收益部分收取表現費，保障客戶權益。
高水位法計提，是指累計資產在業績報酬計提日創新高的時候，計提超過歷史業績報酬計提日累計淨值最高值部分的一定比例，簡單理解就是只有在資產淨值超過了歷史最好水平的時候，投資經理才能計提相關報酬。
- 案例 1：A 先生 1 月份委託 1 萬美金。
- 到 7 月份，帳戶盈利 2000 美金，淨值達到 1.2 萬。此時收取表現費：2000 美金 × 20% = 400 美金。此後，「高水位線」更新為 1.2 萬美金。
- 到年底，帳戶總盈利為 2300 美金，淨值為 1.23 萬。由於高水位線是 1.2 萬，僅對超出的 300 美金收取表現費：300 美金 × 20% = 60 美金。
- 若後續淨值回落至 1.15 萬，則因未突破 1.2 萬的高水位線，不會收取任何表現費。
- 案例 2：假設客戶委託某產品業績報酬計提時點為每年的 3 月 20 日、9 月 20 日，遇非交易日順延至下一個交易日。
- 假如 2020 年 9 月 22 日客戶委託，委託金額為 1USD。後續在業績報酬計提日的資產淨值分別為：2021 年 3 月 22 日資產淨值為 1.1000，2021 年 9 月 20 日資產淨值為 1.2000，2022 年 3 月 22 日資產淨值為 1.1000，2022 年 9 月 20 日資產淨值為 1.2500。
- 2021 年 3 月 22 日、2021 年 9 月 20 日、2022 年 9 月 20 日淨值創新高，計提業績報酬。業績報酬計提基數為投資經理取得超過歷史高水位的絕對收益；2022 年 3 月 22 日，淨值未創新高，不計提業績報酬。
注意：
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