特斯拉2022股東大會：未來十年產夠1億臺車，建成12座工廠！？

uSMART盈立智投 08-05 10:07

特斯拉(TSLA.US)

兩個小時前，特斯拉剛剛召開了 2022 股東大會。

與此同時，這也是特斯拉總部搬至得州奧斯汀之後，舉辦的首屆股東大會。和得州工廠開業儀式一樣，這次股東大會也被冠以「Cyber」的前綴，叫做「Cyber Roudup」。

Roundup 有綜述、總結的意思。每一屆特斯拉股東大會，則是馬斯克以一種相對「規矩」的方式，總結特斯拉過去一年的成就、闡述下一年，甚至是下一個十年的戰略目標——有點像線下版財報會議。

股東大會上關於投資者的投票，我們今天先不討論，本文的重點，依然在於馬斯克演講本身，以及他回答投資人的一連串問題。

馬上開始。

一、1 億輛車、12 間工廠，還有啥？

這次股東大會，馬斯克的演講囊括了特斯拉這家公司的幾乎所有經營領域。我們分幾個片段幫大家總結了一下：

1. 產量

其實 1 億輛車的「小目標」，馬斯克在演講最後才說到，他說「如果10年後不超過 1 億（累計），那就太奇怪了」。

整句原話是：「10 年前我們只交付了不到 3000 臺車——包括 2500 臺初代 Roadster，以及數百輛 Model S。我想 10 年後可以（累計）交付 1 億輛」。

於是特斯拉的三個時間點，是這樣排列的：2012 年 3000 輛-2022 年 300 萬輛-2032 年 1 億輛。

是的，上週特斯拉剛剛生產出了累計第 300 萬輛汽車。把過去 10 年特斯拉累計交付量按季度畫成一張柱狀圖，曲線會像這樣：

馬斯克說「這看起來就像是騙人的 PPT，但卻是我們已經實現的」。

除了累計產量，今年的產能目標也不再像財報文件那樣藏着掖着，而是直接公佈：年底實現 200 萬輛年產能速率。

事實上，今年 6 月份特斯拉的產能速率已經達到了 150 萬輛/年，由此也成爲其史上產能最高的月份。但想要年內再增加 33%，達到 200 萬輛速率，得州和柏林工廠仍需努力。

說到增速，特斯拉表示其產能的季度複合增長率達到了 72%——而且不是從洪荒時期算起，是從 2017 年第三季度，Model 3 開啓產能爬坡算起的。

2. 利潤

其實特斯拉距離轉虧爲盈，纔剛剛過去兩年。換句話說，特斯拉足足虧了 16 年，從成立的第 17 個年頭開始，才成爲一家能賺錢的公司。

所以用「厚積薄發」形容特斯拉並不過分——2021 全年，特斯拉淨利潤達到了 55 億美元，幾乎覆蓋了前面幾年的所有淨虧損。

「我們如今創造的現金流比過去花的錢更多，我對此感到非常驕傲」，馬斯克這句話對應的是下圖，過去 4 個季度特斯拉的正向現金流達到了 70 億美元，由負轉正的契機，則是 Model 3。

事實上，如今的特斯拉並不只是比過去的自己更能賺錢。這張圖還顯示，過去 12 個月裏面，特斯拉的運營利潤率超過了寶馬、奔馳、豐田、大衆等一票傳統車企。

而有意思的是，特斯拉在這張圖下方標註着：電動車的利潤率可以比汽油車更高。

馬斯克再次強調稱油電之爭尚未結束，純電汽車更應該從汽油車手裏搶客戶——官方舉的例子，是今年美國超級碗上，有關其他電動車的廣告鋪天蓋地之後，特斯拉的訂單也得到了正向刺激。

3. 工程、生產、人才

除了口頭說的 10 年累計造 1 億輛，特斯拉的更多裏程碑式成果，現以圖片形式呈現。

當年馬斯克說過 Model Y 要成爲全球銷量最高的汽車，如今看來實現的可能性不小。今天馬斯克表示，Y 今年就將成爲全球「銷售額最高」的汽車，明年可以實現「銷售量最高」。

去年特斯拉一共交付 4GWh 容量的儲能設備，董事會主席Robyn Denholm 表示這些設備足以爲全球 300 萬個家庭提供清潔能源；另外，去年特斯拉所有業務（汽車和儲能）一共避免了 830 萬噸溫室氣體排放。

馬斯克則強調，特斯拉儲能設備生產的清潔能源，已經抵消了特斯拉所有工廠和路上跑的車型所消耗的電力，甚至還有剩：

說到工廠，得州和柏林兩家新工廠均實現了生產製造的極大簡化。

譬如得州工廠生產的 Model Y，可以將以往 171 個獨立零件，簡化成 2 個大型壓鑄單體零件，減少了超過 1600 個焊點。

一體壓鑄帶來的另一個簡化，體現在機器人數量。特斯拉表示得州和柏林工廠生產 Model Y 所需的機器人，將會是 Frremont 工廠的一半左右——而 Fremont Model Y 所需機器人，也是 Model 3 的一半左右。

最近 Munro Live 開始拆解得州版 4680 Model Y，裏面提到馬斯克「電池包=礦石」的獨特理解。

馬斯克今天再次解釋了這一點：如果把電池包想象成一塊純度足夠高的高級礦石，那麼我們理論上不需要挖礦，通過回收電池包，就可以實現下一塊電池包的量產。

但想要實現這一點，恐怕還需要足夠長的時間——馬斯克表示內華達電池工廠現在每週回收大概 50 個電池包。「不是回收能力不行，是現在沒有那麼多報廢的電池」。

而以上所有工程進步，都來源於人，或者應該說人才。

前不久發佈的 2021 影響力報告裏面提到，SpaceX 和特斯拉，是 2021 年美國工科畢業生最想去的兩家企業——馬斯克表示，員工可以同時在這兩家公司供職——畢竟老闆是同一個，不涉及任何商業泄密。

「王牌球員加入的球隊，更有機會贏」，他這樣總結。

4. AI

馬斯克今年把 AI Day 搞成了電影 N 部曲，即將在 9 月 30 號舉行的發佈會叫做「AI Day：Part II」。

他表示今年是 FSD 大規模公測的關鍵時間，從今年開始特斯拉處理的真實世界數據，將會迎來井噴，「因爲我們每一輛車，都是實時在線的」。另外，FSD Beta 的累計行駛裏程，很快就要突破 1 億英裏了（1.6 億公裏）。

對於大家關心的 10.13，他首先給出了又一個「next week」承諾，然後表示這個版本會改善「Chuck’s turn」——來自 YouTube FSD 評測者 Chuck Cook 的無保護左轉測試場景。

「FSD Beta V10 可能會更新到 10.69」，馬斯克這樣開玩笑。

5. 工廠

今年特斯拉會公佈第五家汽車超級工廠的選址，我們去年已經做過報道。

今天馬斯克索性直接在股東大會上問：「你們想去哪建？」現場呼聲最高的是加拿大——馬斯克的迴應是「I' m half Canadian, so...」

難道新工廠真的會在加拿大？

與此同時，馬斯克表示如今幾間工廠之間已經在產能方面有「良好的內部競爭」——「但上海工廠還是很難被打敗的」。

有關 2030 年實現 2000 萬輛的年產能，馬斯克最後也稍微討論了下，「想要實現這樣的產能，我們大概需要 10-12 家工廠，每間擁有 150-200 萬輛的年產能」。

7. 藍圖第三篇章

「Earth can, and will be saved（地球可以被拯救，也終將被拯救）」，馬斯克只說了這一句劇透。

看來拯救地球，就是馬斯克上火星之前，最後的事業了。

二、Q&A

股東大會的最後一個議程是回答投資人的問題，我們也是挑幾個重要問題，做了簡明扼要的記錄，大家想聽更多細節，可以到特斯拉官網看完整的視頻回放。

降價

此前曾經在財報會議指出，年底特斯拉可能會有降價的機會。今天他表示，未來 18 個月內，全球會經歷一次溫和的經濟衰退，「價格的確是在呈下降趨勢」。

2. 4680 電池

特斯拉的 4680 電池已經確定要到年底，纔會開始大規模量產。不過第三方供應商的電池可以支撐特斯拉今年 150 萬輛的生產目標。

3. Robotaxi

馬斯克：大部分情況下，你的汽車都是閒置的。Robotaxi 可以更高效利用這些汽車。甚至以後可以爲 Optimus（Tesla Bot）開啓共享模式，一旦特斯拉實現了這一點，它會成爲全球最值錢的公司。

但 Robotaxi 可能不像 FSD Beta，有「試點城市」，特斯拉致力於爲自動駕駛打造通用方案。

4. 特斯拉下一任 CEO

馬斯克：特斯拉正在積累更大的勢能，它面前有一條很長的路。但按照這條路走下去是很難的，因爲制定這些目標的不是別人。

「只要我還有用，我就會繼續留在特斯拉」，馬斯克表示自己長遠來看，在生產製造和設計方面，都是「有用的」。

但他依然對特斯拉的所有員工充滿信心，「即使我被外星人綁架，回到我的母星，特斯拉也可以做得很好」。

5. Cybertruck

量產版 Cybertruck 的價格和配置，會與 2019 年發佈時有很多不同，「它經歷了很多變化」。

6. 推特

馬斯克承認他經常搬起石頭砸自己的腳，推特這次也有點像。但他還透露稱，20 年前 X.com 的時代，他就有一個互聯網相關的想法，推特是可以加速這個想法落地的，「一旦成真，應該會對這個世界很有用」。

三、十年後的電動星球

2032 年，汽油車會死嗎？

答案很明顯，汽油車永遠不會死。

但智能電動汽車，帶給這顆星球的改變，將會遠超汽油車——按照馬斯克的想法，智能電動汽車不僅可以保護地球，還能帶來截然不同的生活方式，甚至重構社會生產力邏輯。

今天股東大會上，馬斯克也用「next decade 下一個十年」這張 PPT，說了很多目標，甚至暢想。

也許十年後我們回看現在，一些 2022 看起來堪稱瘋狂的想法，也許 2032 年已經是最習以爲常的柴米油鹽？

我們現在能確定的，是電動汽車以「億」計算的真正大時代，已經來了。

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