《大行》招銀國際維持丘鈦(01478.HK)「買入」評級 看好非手機業務增長潛力
招銀國際發表研究報告指,丘鈦科技(01478.HK)上半年淨利潤增長168%,符合此前盈喜公告,主要受惠於攝像頭模組(CCM)平均售價提升27%、非手機業務銷售佔比擴至24%以及聯營公司新鉅科技盈利表現改善的貢獻。
管理層上調全年出貨量指引,其中非手機CCM增長預期從40%上調至60%。招銀國際表示看好丘鈦無人機、汽車、XR等非手機業務的增長潛力,預期與印度Dixon集團合作將抵銷美國關稅不確定性影響。基於上半年產品平均售價及毛利率好過預期,該行上調丘鈦2025至2027年每股盈利預測約10%至12%,目標價由原先13.21元升至14.5元,重申「買入」評級。
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