私募巨頭最新持倉動向來了！

景林香港向SEC提交了美股持倉數據，截至二季度末，其美股持倉市值28.73億美元，約合人民幣206億元。

巨佬大調倉，新進買入3只股票，加倉7只股票，減持13只股票，清倉6只股票，對5只股票持倉不變。

具體來看：

二季度，景林香港新買進英偉達、亞朵、華住集團；

加倉臉書、滿幫集團、奇富科技、谷歌母公司Alphabet、Sea、好未來、百濟神舟；

減持網易、拼多多、富途控股、貝殼、新東方、Nebius Group、阿里巴巴、英特爾、台積電、攜程集團、阿斯特太陽能、Liberty Medie、禾賽科技；

清倉蘋果、聯合健康集團、再生元製藥公司、輝瑞製藥公司、傳奇生物以及中通快遞；

對大全新能源、晶科能源、微軟、特海國際、萬物新生持倉不變。

從景林香港重倉股看，Meta仍為該公司美股第一大重倉股，前十大重倉股還包括網易、滿幫集團、拼多多、富途控股、奇富科技、英偉達、貝殼、新東方、Nebius Group，合計持有市值為25.34億美元，佔其美股總持倉比例超88%。

景林資產最新觀點認為，中國資產估值修復可能已到中場階段，接下來需要考驗的是挖掘新公司的能力，需要做好行業基本面的前瞻性研究，努力挖掘商業模式好、自由現金流強勁的企業；具體而言，商業模式好的企業通常有“四個壟斷”，即權利壟斷、技術壟斷、稀缺資源壟斷和品牌心智壟斷。

景林資產高雲程在年中致信中表示：

“歷史經驗吿訴我們：追逐當期熱門資產，往往是之後幾年負收益的主要原因。我的組合現在主要持有的幾個生意就是：

1.大眾娛樂社交平台，正在朝AI Agent快速迭代；

2.無論誰設計最先進的芯片，都需要請他來做，具備強定價權；

3.在美元長期趨勢出現動搖的情況下，擁有稀缺金銅資源的企業；

4.中國最強AI模型和公有云業務。在AI時代，想用AI，大部分企業必須用公有云；

5.運動、户外生活方式的品牌矩陣經營集團。公司的供應鏈和品牌運營能力在持續提升，肉眼可見的和對手拉開了差距。

由於監管規則和流動性、集中度管理的需要，我們無法僅集中到最好的三個生意上，但是我也想把組合集中在儘可能少的確定性機會上。大部分時候：少才能多，慢就是快。”

此外，高雲程提及:

香港市場成為今年上半年IPO融資第一的股票市場是一個重要的信號；國際資本放棄了之前對中國資產的偏見，重新回到香港這個國際金融中心和投資中國的橋頭堡；疊加大量南下資金的湧入，港股進入了活躍和繁榮的時代；世界正在從單極變為多極，中國資產應該獲得世界的平視；這個再平衡的過程，會給我們的組合帶來一定的額外獎勵。