新能源打響反內卷，光伏站在了風暴眼。
近來，資本市場持續聚焦光伏產業鏈，龍頭股們紛紛刷新了近期新高。
今天，有機硅概念、光伏設備、BC電池等板塊繼續強勢，硅能源方向領漲。
截至發稿，硅寶科技大漲超17%，宏柏新材、京運通、晨光新材、協鑫集成等多股漲停。
華光環能狂攬6連板，連續漲停期間，該股累計上漲77.09%，累計換手率爲30.62%。現報18.4元，總市值175.9億元。
隨着產業鏈反轉預期提升，期貨市場也延續漲勢。
截至發稿，多晶硅期貨主力合約漲超5%，現報41205元/噸。工業硅主力合約漲3%，現報8410元/噸。
自7月初財經委會議以來，多晶硅期貨已經累計上漲22%。
硅料漲價潮
近期，硅料、硅片掀起漲價潮。
7月9日，多家硅片企業上調了硅片報價，不同尺寸的硅片價格漲幅在8%—11.7%。
中國有色金屬工業協會硅業分會的數據顯示，本週硅料成交均價普遍環比上漲逾6%。
其中，多晶硅N型復投料、N型顆粒硅成交均價環比分別上漲6.92%、6.27%。
多晶硅報價也同時大幅上調25%至35%，報價區間提升至4.5萬元/噸至5萬元/噸，但新訂單成交量有限。
來源：硅業分會
硅業分會表示，最新一週雖新增訂單較少，但受漲價預期驅動，前期已簽訂單執行力度有所增強，下遊催單意願強烈，與前期頻繁毀單形成鮮明對比。
可見，硅料市場已呈現觸底企穩的態勢。
硅業分會統計，6月國內多晶硅產量約10.2萬噸，環比基本持平，且與需求基本匹配，無新增庫存累積。
今年上半年國內產量累計約59.6萬噸，同比大幅減少44.1%。
“反內卷”號角吹響
6月下旬以來，光伏產業鏈持續走高。
自6月23日至今，光伏設備板塊累計漲幅超18%，有機硅板塊累漲超15%。
昨天，通威股份、隆基綠能、晶科科技等盤中股價更是刷新了近期新高紀錄。
近來，反內卷大潮席捲開來。
本月初，國內頭部光伏玻璃企業宣佈集體減產30%，打響行業反內卷第一槍。
政策層面也不斷在醞釀強有力的措施。
7月1日，中央財經委員會第六次會議召開，強調“依法依規治理企業低價無序競爭”“推動落後產能有序退出”。7月3日，工信部組織14家光伏龍頭召開座談會，強調綜合治理低價無序競爭，推動產能出清，引發主力資金加速佈局光伏板塊。
政策端不斷釋放重要信號，行業基本面有望在年底迎來拐點。
東興證券指出，今年以來高頻次的政策發聲，將反內卷提升至戰略高度，表明了政府對於治理反內卷問題的決心，未來隨着自上而下推動，光伏行業供給側改革有望提速。
平安證券也認爲，本輪“反內卷”行情仍在預期催化階段。
展望後續，第一階段的改革預期博弈仍有空間，目前產能利用率較低、盈利壓力較大的行業企業自發減產的動力和意願或更強。
該行建議關注以光伏爲代表的電力設備行業、以建築材料/鋼鐵等爲代表的中上遊原材料行業以及部分輕工紡服相關行業。
