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大行評級丨小摩:下調微創醫療目標價至8.6港元 出售子公司股份對其收入和利潤預測影響甚微
摩根大通發表研究報告指,微創醫療子公司微創機器人宣佈擬配售2,513.65萬股新H股,所得資金將用於業務發展,同時微創醫療亦計劃以銷售價每股15.5港元出售最多3,016.35萬股微創機器人股份,佔微創機器人全部已發行股本的約3%。摩通預期,與前幾次出售微創機器人股份不同,今次微創醫療可能出於履行財務義務的資金需求。微創醫療曾與高瓴對賭,若旗下心律管理(CRM)業務微創心律未能於2025年7月前上市,將面臨贖回風險。該行認爲,是次出售股份事件對微創醫療收入和利潤預測影響甚微,但目前對公司資產負債表看法轉趨審慎,將目標價從9港元下調至8.6港元,維持“增持”評級。
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