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大行評級|高盛:上調中芯國際目標價至63.7港元 預期可受益於本土生產需求增加以及產品升級

高盛發表研報指,基於中芯國際經營前景、首季業績及管理層對於第二季的業務指引,將2025至2029年收入預測下調15%至16%,預期公司產品平均售價復甦時間將較預期長。憧憬中芯國際持續提高利用率和改善產品組合,高盛目前基本保持穩定毛利率預測,預料今年可達20.8%,2026至2029年料維持20%以上,但將2025至2029年淨利潤分別下調30%、21%、15%、14%及15%。

儘管近期產品平均售價因生產問題面臨壓力,但高盛仍重申對中芯的正面看法,預期該公司可受益於本土生產需求增加以及產品升級,維持“買入”評級,目標價從62.7港元上調至63.7港元。

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