研報掘金丨國泰海通:維持中信證券“增持”評級,目標價31.93元
國泰海通證券研報指出,中信證券(600030.SH)2025年第一季度營收/歸母淨利潤177.6/65.5億元,同比+29.1%/+32.0%。投資改善驅動盈利增長,與業績預告一致。當前一流投行建設迎歷史機遇期,公司行業領先優勢不斷鞏固,有望持續受益於行業供給側改革。長期看供給側改革仍是行業主線,公司有望在行業機遇期加速轉型,加快推進一流投行建設;維持公司盈利預測(25-27年234.5/249.6/260.7 億元),維持目標價31.93元,對應2025年1.7xPB,維持“增持”評級。
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