研報掘金丨國海證券:維持福耀玻璃“增持”評級,看好公司持續向上趨勢
國海證券研報指出,福耀玻璃(600660.SH)2024年實現收入392.52億元,同比+18.37%;歸母淨利潤為74.98億元,同比+33.20%。公司收入端持續增長確定性強(主要由全球市佔率+ASP+單車面積提升驅動),利潤端表現趨勢向上,但會受到匯兑損益波動、SAM虧損波動、純鹼和天然氣等原材料成本影響。近年來公司資本開支增加,隨着後續美國擴產項目、福清出口基地和福耀合肥基地等產能陸續釋放,公司市佔率提升速度有望超預期。看好公司持續向上趨勢,維持“增持”評級。
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