大行評級|大摩:微升石藥集團目標價至6.8港元 予“增持”評級
摩根士丹利發表研報指,由於傳統藥物的持續銷售壓力,決定將石藥集團2024年銷售額預測進一步下調2.1%;2025年銷售額預測上調3.5%;2026年銷售額預測上調2.7%。大摩提及,由於石藥重視研發,故上調對其研發費用預測,這被較低的銷售費用部分抵消。該行將2024至2026財年的盈利預測分別調整-14%、+10%及-4.3%。另外,該行將石藥未來數年的資本開支預測下調至每年7%(原本9%),同時將其目標價由6.6港元輕微上調至6.8港元,給予“增持”評級。
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