研報掘金|中金:上調蒙牛目標價至20港元 去年自然利潤率增長超預期
中金髮表報吿指,蒙牛發盈警,預期去年純利約為5,000萬至2.5億元,按年減少94.8%至98.96%,主要是受到累減值撥備。撇除有關因素,蒙牛去年自然利潤率增長超出市場預期。考慮到減值因素,中金將蒙牛2024年淨利潤預測下調97.3%至1.1億元。由於行業需求回穩,上調今年純利預測4.7%至52.7億元,並預測明年純利達56.3億元。考慮到市場估值上升,上調目標價21%至20港元。
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