格隆匯6月28日丨瑞昌國際控股(01334.HK)發佈公吿，公司擬全球發售股份1.25億股，中國香港發售股份1250萬股，國際發售股份1.125億股，另有15%超額配股權；2024年6月28日至7月5日招股，預期定價日為7月8日；發售價將為每股1.05-1.39港元，每手買賣單位2500股；第一上海為獨家保薦人；預期股份將於2024年7月10日開始在聯交所主板買賣。

公司是一家設於河南省的石油煉製及石化設備製造商。公司的產品乃按合約形式根據客户的規格及要求定製，分為四個產品類別，即(i)硫回收設備(“硫回收設備”)及揮發性有機化合物(“揮發性有機化合物”)焚燒設備；(ii)催化裂化設備；(iii)工藝燃燒器；及(iv)換熱器，包括其相關零部件，提供予公司在中國的下游客户。公司亦於往績期間為公司生產的設備及╱或配套設施向客户提供安裝服務，如電氣裝設工程及機械裝設工程。

石油煉製及石化設備行業分散，石油煉製及石化設備多達過百種，而每個產品類別佔整體石油煉製及石化設備行業中相對較小的部分。按2023年的總收益計，集團於中國整體石油煉製及石化設備行業的市場份額約為0.08%。按2023年的收益計，公司是中國石油煉製及石化運營的第三大催化裂化設備製造商，市場份額約為7.6%；按2023年的收益計，公司亦是中國石油煉製及石化運營的第二大硫回收設備及揮發性有機化合物焚燒設備製造商，市場份額約為3.4%。

公司的客户主要包括中國石油煉製及石化行業的市場參與者，可進一步劃分為生產設施擁有人、第三方承包商、設備製造商及其他。公司成立於1994年，已與中國眾多知名業內客户建立並維持穩定的業務關係，其中包括中國三家最大的石油煉製及石化集團的附屬公司及分公司，以及中國業內其中一家最大的EPC(工程、採購及建築)承包商。於往績期間，集團與五大客户的業務關係為時兩年至29年不等。

公司已與基石投資者訂立基石投資協議，據此，在若干條件規限下，基石投資者已同意按發售價認購或促使其指定實體認購總額約5780萬港元可購買的若干數目的發售股份。假設發售價為1.22港元(即本招股章程所載發售價範圍的中位數)，基石投資者將予認購的發售股份總數為4737.5萬股發售股份。基石投資者包括黃山建投私募基金管理有限公司(“黃山建投”)、黃山市誠合新業股權投資合夥企業(有限合夥)(“黃山市誠合新業”)、及Emsdom Limited(“Emsdom”)。

假設發售價為1.22港元(即招股章程所述的指示性發售價範圍每股1.05港元至1.39港元的中位數)及超額配售權未獲行使，公司估計全球發售所得款項淨額將為約8290萬港元。公司目前擬按以下方式應用全球發售所得款項淨額：佔全球發售所得款項淨額約73.0%將會用作為建設新生產設施提供部分資金，該設施的預計建築面積約為4.539萬平方米；佔全球發售所得款項淨額約17.5%將會用於提升公司的設計和研發能力；及佔全球發售所得款項淨額約9.5%將會用作一般營運資金及一般企業用途。