《大行报告》富瑞下调阿里(09988.HK)目标价至176元 评级「买入」
富瑞发表研究报告指出,阿里(09988.HK)截至今年3月底止第四财季总收入按年增长2%至2,082亿元人民币,大致符合该行及市场预期。期内客户管理收入(CMR)按年跌5%,符合预期。经调整EBITA按年增长60%至253亿元人民币,较该行预期的209亿元人民币高。非公认会计准则下纯利达280亿元人民币,高过该行及市场预期的246亿与190亿元人民币。
该行认为,阿里管理层会议为释放不同细分业务的价值、完成分拆和潜在IPO的时机,提供了更多讯息。该行维持对阿里H股的「买入」评级,目标价由214元下调至176元。
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