今日，光熱發電板塊持續發酵，西子潔能、首航高科衝擊連板，板塊上升的直接因素來自上週公佈的能源政策催化。

(同花順）

上週，國家能源局發佈了《國家能源局綜合司關於推動光熱發電規模化發展有關事項的通知》提出力爭“十四五”期間，全國光熱發電每年新增開工規模達到300萬千瓦(3GW)左右。

受政策的指引，光熱發電未來預期會迎來裝機速度的加快，畢竟截至去年底，我國光熱發電累積裝機容量只有588MW，即不到0.6GW。

現狀

光熱發電，也叫做聚光型太陽能熱發電，通過大量反射鏡把太陽光聚焦起來加熱工質，轉化成熱能儲存起來，需要發電時再利用高温工質產生高温高壓的蒸汽，把機械能轉換為電能。

正因為本身特有的光熱轉化過程，也讓光熱發電自帶了儲能的作用，可以為電力系統提供更好的長週期調峯能力和轉動慣量，尤其適用於沙漠、戈壁、荒漠這類光線充足的地理環境。

除了儲能，光熱發熱相比僅靠太陽能發電有着一些優勢，光伏發電依賴晶硅吸收光子再轉換成電能，目前轉換效率一般在20%-30%之間，而光熱發電利用熱傳導產生電動勢，較高的工作温度使其具有較高的熱轉換效率，可達40%-50%。

我國區域光熱資源比較豐富，一方面需要在抽水蓄能、電化學儲能等方式外繼續豐富新型儲能方式，實現多能互補，完善新型電力系統。

另一方面，加速上規模有利於單位度電成本下降，提高經濟性。

政策引導下，預期裝機空間有着明顯的增幅。

如果“十四五”期間每年新增開工3個GW，那麼單年新增規模已經是光熱已建裝機總量的5倍，比去年新增裝機容量多了60倍。

目前第一、二批風光大基地項目明確了約150萬千瓦光熱項目，政策要求儘快落地一批光熱發電項目。

目前新疆、青海、甘肅、西藏、吉林都很支持光熱產業發展。

根據國家太陽能光熱產業技術創新戰略聯盟梳理統計，目前已公佈的待建/在建光熱發電項目尚有29個，總裝機容量約330萬千瓦，預計將在2023/2024年投產。

裝機目標驅動之下，已批光熱項目建設進程預期提速，如何持續降本成為下一階段的重點。

雖然近十年裏，光熱發電通過提高轉換效率、擴大單站容量、延長儲熱時長等技術路徑及產業規模效應平均降本超50%，但國內平均LCOE仍然接近0.55元/KWh，相比之下，0.3元/Kwh的光伏發電更具優勢。

從去年1月1日後併網的光熱項目，中央財政已經不再補貼。退補背景下，部分項目由於資金短缺陷入了停滯，之後經濟性仍有待提升。

裝機加速，產業鏈新契機

一套光熱發電系統通常由太陽能集熱器、集熱管道、光熱轉換器、高温泵、高温熱液體等材料及裝置結合而成，主要器件的壽命較長，平均在15-30年。

太陽能集熱器利用反射鏡或摺疊機構對太陽光進行聚集,加熱存放在集熱器內的作用液體。根據集熱形式不同又可分為塔式、槽式、菲涅爾式、碟式四種類型。

光熱轉換器包含熱電轉換元件,例如硅鍺熱電聯接器,用以將熱能轉換為電動勢而產生電流。高温熱液體具有極高的熱容量和較高的蒸點,可確保在光熱系統較高温度下的安全運作，常用的有機過冷劑、植物油、鉀鹽或者鈉鹽。

以往國內的光熱發電項目以塔式為主，容量在50MW-100MW之間，電站每單位千瓦的投資成本是光伏電站的4-5倍，其中集熱系統佔了50%以上。

由於熱電轉換技術難以達到光伏電池那樣的高功率密度，光熱發電需要較大的空間來安裝同樣規模的發電裝置。

定日鏡成本佔了75%，隨着電站規模變大，鏡片需求也會相應增加。

《通知》同時提出了光熱電站單機規模和鏡場/儲能等配置，每10萬千瓦電站的鏡場面積不應該少於80萬平方千米。

對於產業鏈，意味着定日鏡、光熱支架、跟蹤驅動裝置、吸熱器面積、儲熱罐、熔鹽等材料和零部件的需求量全面提升。在上游材料端，光熱發電還可以帶動特種玻璃、鋼鐵、水泥、熔融鹽等材料需求。

裝機目標倍增對於材料商、設備商和系統集成商，EPC環節的企業是一次重要契機。

兩天兩板的西子潔能、首航高科在電站投資、總承包都不乏成功的項目經驗；

吸熱器是實現光熱轉換的核心設備，與鏡片一齊佔總成本的40%-50%。考慮熔鹽的腐蝕特性，吸熱口普遍採用進口鎳基合金材料，考慮承受温差，設計壁壘較高。久立特材生產的集熱管已經成功應用於國內外多個光熱項目。

鏡片方面，安彩高科目前具備600t/d超白玻璃產能；

根據國海證券測算，2022年現有國內規劃/在建配套光熱儲能的“光伏+光熱”項目帶來的熔鹽需求增量在116萬噸左右，其中硝酸鈉69萬噸、硝酸鉀46萬噸。考慮未來每年更高的增量需求，一旦集中釋放，該環節的產能供應或許會面臨緊張。