大摩:农行(1288.HK)季绩强劲为全年稳健增长铺路 建议“增持”
大摩发研报指,中国农业银行(1288.HK)第三季业绩强劲,为全年稳健的盈利和派息增长打好基础,予农行H目标价4.2港元,建议“增持”。大摩指出,农行第三季税后盈按年增加14%至644亿元人民币,而在净利息收入稳步上升、交易收入提高,以及资产质素持续改善下,第三季拨备前盈利亦增加15%。大摩相信,农行首九个月稳健的盈利和拨备前盈利,可使该行全年录得健康的盈利和派息增长。大摩亦提到,农行非利息收入按年仅0.6%,表现偏弱,而存款市场竞争加剧,也令农行第三季存款按季仅微升0.5%,定期存款按季增加3.5%,但活期存款却减少14%。

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